AI 실적이 나스닥을 끌어올렸지만 상승 폭은 좁았다

S&P 500은 0.72%, Dow는 0.20%, Nasdaq은 1.57%, Russell 2000은 0.28% 올랐다. 엔비디아와 세일스포스, 크라우드스트라이크 등 대형 기술주의 실적 반응이 시장을 이끌었고 특히 Nasdaq의 상승 폭이 컸다.

그러나 관리 종목 274개에서는 117개가 오르고 155개가 내렸으며 2개는 보합이었다. 등락률 중앙값도 -0.24%였다. 지수 상승과 달리 종목 내부는 하락 우위였고, 이날 강세가 시장 전체보다 AI 반도체와 소프트웨어 일부에 집중됐음을 보여준다.

엔비디아 실적이 AI 수요 우려를 누그러뜨렸다

엔비디아는 8.74% 올랐고 거래량은 최근 20거래일 평균의 2.56배였다. 종가 227.98달러로 20일선과 50일선을 모두 웃돌았다. 전날 발표한 분기 매출은 962억 달러로 전년 대비 106%, 데이터센터 매출은 890억 달러로 117% 증가했다. 다음 분기 매출 전망도 1,080억 달러로 제시했다.

실적 발표 뒤 첫 정규장에서 가격과 거래량이 함께 반응했다는 점에서 엔비디아 상승의 기업 근거는 분명했다. 다만 GPU와 AI 가속기 소분류 평균 상승률은 3.06%였고 다섯 종목 중 상승 종목은 두 개뿐이었다. 엔비디아 한 종목의 강세를 모든 AI 반도체로 확산된 흐름으로 해석하기는 어려웠다.

반도체 안에서는 실적을 발표한 시놉시스가 13.39% 올랐다. 분기 매출 24억7,700만 달러와 비일반회계기준 희석 주당순이익 3.91달러를 발표했고 연간 매출과 주당순이익 전망의 중간값도 높였다. 시놉시스 거래량은 20일 평균의 2.60배였으며 반도체 IP와 설계자산 소분류의 세 종목도 모두 올랐다. 이 분류는 실적 근거와 동반 상승이 함께 확인됐다.

소프트웨어는 실적 발표 종목을 중심으로 가장 강했다

소프트웨어 중분류는 평균 7.84% 올라 이날 가장 강한 분야였다. 36개 관측 종목 중 28개가 상승했고 평균 거래량도 20일 평균의 1.66배였다. 특히 사이버 보안 소분류는 평균 13.84%, 엔터프라이즈 소프트웨어는 평균 9.88% 올랐다.

세일스포스는 22.58% 상승했고 거래량은 20일 평균의 4.66배로 관리 종목 중 가장 큰 거래량 확대를 보였다. 회사는 분기 매출이 전년 대비 11% 늘어난 113억 달러, 현재 잔여계약가치가 14% 늘어난 335억 달러라고 발표했고 연간 매출 전망을 상향했다. 종가는 20일선과 50일선을 모두 넘어섰다.

크라우드스트라이크도 20.50% 올랐고 거래량은 20일 평균의 2.93배였다. 분기 매출은 전년 대비 26% 증가한 14억7,000만 달러, 연간 반복 매출은 25% 증가한 58억4,000만 달러였다. 팰로 앨토 네트웍스 12.83%, 클라우드플레어 8.19%도 함께 올라 사이버 보안 관리 종목 세 개가 모두 상승했다. 크라우드스트라이크에는 실적 근거가 있었지만 나머지 두 종목의 당일 공통 기업 발표는 확인하지 못해 실적 기대가 같은 분류로 번진 동반 움직임으로 기록했다.

지수 밖에서는 소비 서비스와 헬스케어가 약했다

소비 서비스 중분류는 평균 2.02% 내렸고 24개 관측 종목 중 상승 종목은 한 개뿐이었다. 여행사 소분류는 익스피디아 -4.22%, 부킹홀딩스 -3.03%, 트립닷컴 -2.47%, 에어비앤비 -1.95%로 모두 하락했다. 항공운송과 크루즈, 호텔도 관리 종목 전부가 내렸다.

브렌트유가 1.8% 오른 점은 운송과 여행 업종의 비용 부담을 떠올리게 하지만, 당일 가격 하락을 유가 하나로 설명할 공통 기업 근거는 확인하지 못했다. 여행과 이동 관련 종목이 함께 약했다는 사실과 유가 환경을 나란히 보되 직접적인 인과로 단정하지 않았다.

제약과 바이오 중분류도 평균 1.50% 하락했고 상승 종목 비율은 8.3%에 그쳤다. 관리 종목 하락률 2위인 모더나는 4.60% 내렸지만 거래량은 20일 평균의 0.88배였다. 종가는 20일선과 50일선을 모두 웃돌고 있어 거래량을 동반한 추세 붕괴보다 강한 기술주로 자금이 집중되는 동안 나타난 당일 약세에 가까웠다.

고용과 유가는 금리 부담을 남겼다

주간 신규 실업수당 청구가 감소했다는 발표 뒤 미국 10년물 국채금리는 4.66%에서 4.67%로 올랐다. 브렌트유도 1.8% 상승한 88.52달러로 마감했다. AI 기업의 실적 호재가 성장 기대를 높였지만 견조한 고용과 유가 반등은 금리와 물가 부담을 낮추지 못했다.

다음 장에 앞서 한국 시간 28일 오후 11시 케빈 워시 연준 의장의 잭슨홀 연설과 미국 고용통계 예비 벤치마크 개정이 예정돼 있다. 실적이 만든 기술주 강세가 이어지려면 장기금리가 추가로 오르지 않는지, 소프트웨어 밖으로 상승 종목 수가 늘어나는지를 함께 확인할 필요가 있다.

이날 장은 엔비디아와 실적 발표 소프트웨어가 지수를 끌어올렸지만, 관리 종목은 하락 우위여서 상승의 폭이 좁았던 장으로 정리했다. 다음 기록에서는 잭슨홀 연설 뒤 금리 반응과 AI 실적 강세의 확산 여부를 본다.