유가와 국채금리 상승에 기술주가 밀리고 바이오와 농산물은 버텼다

S&P 500은 0.71%, Dow는 0.79%, Nasdaq은 1.03%, Russell 2000은 1.23% 내렸다. 이란 관련 추가 군사 행동으로 국제유가가 급등하고 미국 국채금리까지 오르면서 주요 지수는 사흘 연속 하락했다.

관리 종목 274개에서는 70개가 오르고 203개가 내렸으며 1개는 보합이었다. 등락률 중앙값은 -1.44%였다. 관리 종목의 약 74%가 하락해 대형 기술주뿐 아니라 소형주와 개별 성장주까지 약세가 넓게 퍼진 장이었다.

유가와 장기금리가 함께 오르며 성장주 부담이 커졌다

Brent는 4.6% 올랐고 미국 원유는 한 달여 만에 처음으로 배럴당 90달러 위에서 마감했다. 공급 차질 우려가 다시 커지자 유가 상승이 물가를 자극하고 높은 금리를 더 오래 유지하게 할 수 있다는 경계가 채권시장으로 번졌다. 미국 10년물 국채금리는 4.75%에서 4.79%로 올랐다.

금리가 오르면 먼 미래의 이익 비중이 큰 성장주의 현재가치가 상대적으로 더 크게 낮아질 수 있다. Nvidia는 1.5%, Amazon은 1.9%, AMD는 2.4% 하락했다. 관리 종목에서도 인공지능은 평균 4.52%, 반도체 IP와 설계자산은 5.39%, 데이터센터 네트워킹은 4.62% 내렸고 각 분류의 관리 종목이 모두 하락했다.

사이버 보안과 디지털자산은 전날 강세를 반납했다

사이버 보안은 평균 6.19% 하락해 관리 소분류 가운데 낙폭이 가장 컸다. CrowdStrike -6.90%, Cloudflare -6.42%, Palo Alto Networks -5.24%였고 세 종목 모두 내렸다. Palo Alto Networks는 정규장 종료 뒤 분기 매출 34억1,000만 달러와 차세대 보안 연간 반복매출 91억 달러를 발표했으므로 실적을 당일 정규장 하락 원인으로 연결하지 않았다.

디지털자산과 암호화폐도 평균 6.14% 내렸다. Circle -6.35%, Strategy -6.06%, Coinbase -6.01%로 세 종목이 나란히 하락했다. Strategy는 변동금리 우선주 STRC의 9월 배당률을 연 12%로 정한 공시를 냈지만 새 비트코인 매입 공시는 아니었다. 전날 강했던 두 분류가 하루 만에 동반 약세로 돌아서며 고변동 종목의 위험선호가 빠르게 식었다.

바이오와 농산물, 원자력은 약한 시장에서 올랐다

바이오텍은 평균 4.35% 상승했고 관리 종목이 모두 올랐다. Moderna는 9.93% 상승해 전체 관리 종목 가운데 상승률이 가장 높았다. 회사는 2032년 만기 0% 전환사채 30억 달러 발행을 완료하고 약 29억6,000만 달러의 순조달액을 예상했다. 자금조달 완료와 주가 상승이 같은 날 확인됐지만 공시만으로 상승의 단일 원인을 확정하지는 않았다.

농산물은 평균 3.50% 올라 Bunge 4.16%, Archer-Daniels-Midland 4.01%, Corteva 3.66%가 강했다. 원자력은 평균 3.34% 상승했고 BWX Technologies가 6.07% 올랐다. BWXT의 거래량은 최근 20거래일 평균의 1.90배였으며 회사는 같은 날 투자자의 날 행사를 열어 사업과 장기 전략을 설명했다.

의료기기에서는 Medtronic의 거래량이 20일 평균의 2.75배로 늘었다. 회사는 장 시작 전 분기 매출 97억5,600만 달러와 조정 주당이익 1.45달러를 발표하고 연간 유기적 매출 성장률과 조정 주당이익 전망을 높였다. 주가는 0.55% 하락해 실적과 전망 상향에도 가격 반응은 제한적이었다.

정규장 뒤 AI 인프라와 보안 실적이 나왔다

Credo는 정규장에서 8.65% 내리고 거래량이 20일 평균의 2.18배로 늘었다. Dell은 6.80% 내리고 거래량이 2.85배로 증가했다. 두 회사 모두 정규장 종료 뒤 실적을 발표했기 때문에 당일 하락과 발표 내용을 인과로 연결할 수 없다.

Credo는 분기 매출 4억7,900만 달러와 다음 분기 매출 5억2,500만에서 5억3,500만 달러 전망을 제시했다. Dell은 분기 매출 470억 달러, AI 서버 매출 164억 달러와 AI 주문잔고 950억 달러를 발표했다. Palo Alto Networks의 실적까지 더해 세 회사의 다음 정규장 반응은 AI 인프라와 보안 종목의 기대 수준을 가늠할 첫 확인 지점이 된다.

이날 시장은 유가와 국채금리 상승이 기술주와 고변동 종목을 압박한 가운데 바이오와 농산물, 원자력이 일부 방어한 장이었다. 다음 거래에서는 정규장 뒤 발표된 AI 인프라와 보안 실적이 해당 분류의 약세를 되돌릴 수 있는지, 유가와 10년물 금리가 더 오르는지를 확인한다.