소비자물가 3.4%에도 반등, 데이터센터와 반도체가 주도했다

S&P 500은 0.86%, Dow는 0.98%, Nasdaq은 0.96%, Russell 2000은 0.45% 올랐다. 네 지수가 모두 반등했고 S&P 500은 나흘 연속 하락을 끝냈다. SPY와 QQQ는 50일선 위를 지켰지만 아직 20일선 아래였고, IWM은 거래량이 20일 평균의 1.50배로 늘었어도 20일선과 50일선을 모두 회복하지 못했다.

관리 종목 274개에서는 185개가 오르고 89개가 내렸다. 상승 종목 비율은 67.5%, 등락률 중앙값은 0.69%였다. 지수와 시장 폭이 함께 개선됐지만 소형주와 다수 종목의 추세 회복까지 확인된 것은 아니다.

소비자물가는 높았지만 예상 범위에 가까웠다

미국 8월 소비자물가는 전월보다 0.4%, 전년보다 3.4% 올랐다. 에너지는 전월보다 2.1%, 휘발유는 3.9% 상승했고 음식과 에너지를 제외한 근원물가는 전월보다 0.3%, 전년보다 2.4% 높아졌다. 헤드라인 물가는 여전히 높았지만 시장 예상에서 크게 벗어나지 않았고 Brent 원유가 2.8% 내려 배럴당 104.61달러에 마감하면서 주식시장의 단기 부담을 덜었다.

미국 재무부가 고시한 10년물 금리는 전일 4.95%에서 4.96%로 0.01%포인트 올랐다. 물가 발표 뒤 주가는 반등했지만 장기금리는 낮아지지 않았다. 따라서 이날 흐름은 금리 부담 해소보다 예상 범위의 물가와 유가 하락에 따른 안도 반등으로 읽는 편이 타당하다.

데이터센터와 반도체가 반등을 이끌었다

관리 대분류에서는 산업 및 기술이 평균 1.48% 올라 1위를 기록했고 상승 종목 비율도 73.0%였다. 중분류에서는 데이터센터가 평균 4.19%, 반도체가 2.49%, 자원 생산 인프라가 2.21% 올랐다. 데이터센터 관심 종목의 90.5%, 반도체의 84.9%가 상승해 일부 대형주만의 반등은 아니었다.

Hewlett Packard Enterprise는 12.44%, Dell Technologies는 11.98%, Vicor는 11.15% 올랐다. HPE와 Dell은 거래량이 각각 20일 평균의 1.71배와 1.70배로 늘었고 종가도 20일선과 50일선을 모두 웃돌았다. ON Semiconductor는 8.51%, Super Micro Computer는 7.28%, Bloom Energy는 6.68% 상승했다. 전날 약세가 컸던 데이터센터와 반도체에 가격, 거래량과 시장 폭이 함께 돌아온 모습이다.

다만 분류 내부의 장기 추세는 아직 고르지 않다. 데이터센터의 20일선 상회 비율은 45.2%였고 산업 및 기술 대분류도 39.4%에 그쳤다. 하루 상승률과 상승 종목 수는 강했지만 과반이 20일선을 회복하지 못했다는 점을 함께 봐야 한다.

원자재는 반등장에서 뒤처졌다

원자재는 평균 0.81% 내려 22개 중분류 중 가장 약했다. Sigma Lithium은 5.66%, Uranium Energy는 5.17% 하락했고 두 종목 모두 20일선과 50일선 아래에 머물렀다. 자원 대분류는 Bloom Energy와 Quanta Services의 강세 덕분에 평균 0.65% 올랐지만 내부 흐름은 엇갈렸다.

Centrus Energy는 8.18% 내렸고 거래량은 20일 평균의 1.76배였다. 회사는 보통주 50만주와 최대 200만5,513주에 해당하는 선납형 워런트, 최대 699만2,382주를 살 수 있는 보통주 워런트 발행 조건을 공시했다. 잠재 주식 수 증가 우려와 가격 반응의 시간 순서는 맞지만 원자재 분류도 약했으므로 낙폭 전체를 발행 조건 하나로 단정하지 않았다.

Oracle은 호실적 뒤 상승분을 반납했다

Oracle은 장 초반 8.5%까지 올랐다가 1.74% 하락으로 마쳤고 거래량은 20일 평균의 3.31배였다. 회계연도 1분기 10-Q에는 매출 193억4,500만달러, 순이익 47억6,000만달러가 담겼다. 동시에 분기 자본지출은 284억9,900만달러였고 회사는 ATM 프로그램으로 1억4,100만주를 발행해 199억달러를 조달했다.

클라우드 성장과 이익 증가는 긍정적이지만 대규모 데이터센터 투자와 주식 발행에 따른 자금 부담도 확인됐다. 장중 급등을 유지하지 못한 흐름은 두 요소를 함께 재평가한 결과로 볼 수 있으나 하루 가격만으로 시장의 최종 판단을 확정할 수는 없다.

Corning은 최대 20억달러 규모의 ATM 증자 프로그램을 체결했고 주가는 2.01% 올랐다. 실제 발행 시점과 수량은 정해지지 않아 잠재 희석 요인으로만 기록했다. Viking Holdings는 최대 10억달러의 자사주 매입을 승인했고 1.19% 상승했다. 이 역시 실제 매입 규모가 확인되기 전에는 승인 자체와 당일 상승을 동일하게 볼 수 없다.

이날 시장은 8월 소비자물가가 전년보다 3.4% 올랐지만 예상 범위에 가까웠고 유가가 낮아지면서 네 주요 지수와 관리 종목의 67.5%가 반등한 장이었다. 다음 판단에서는 SPY와 QQQ의 20일선 회복, 데이터센터와 반도체의 상승 확산 지속, 9월 FOMC가 높은 물가와 금리 경로를 어떻게 해석하는지 확인한다.